网易首页 > 网易河北 > 正文

保险资管行业加快转型升级

0
分享至

3月3日,证监会发布消息称,按照《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》部署和加快推进基础设施REITs常态化发行的有关工作安排,证监会指导证券交易所制定《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》(简称“《指引》”),支持公司治理健全、内控管理规范、资产管理经验丰富的优质保险资产管理公司参与开展资产证券化(ABS)及不动产投资信托基金(REITs)业务。

业内人士表示,此次发布的《指引》使得保险资管公司在ABS、REITs两类业务上有了新突破,资产证券化业务扩围到标准化市场,进一步拓展了险企的资管业务空间。

记者注意到,近年来,随着行业监管框架基本确立,综合型资产管理服务体系持续搭建,保险资管转型升级提速。今年以来,保险资管行业对私募股权投资热情高涨,同时,第三方业务占比大幅提升,保险资管行业质效不断提升。

积极参与私募股权投资

保险资管产品创新备受市场关注。记者注意到,今年以来,险资参与私募股权投资热情高涨。

日前,中国太保与中金公司签署大湾区绿碳科技基金合作意向协议。据介绍,该基金目标规模100亿元,首期30亿元,聚焦绿色能源、绿色交通、绿色城市、绿色制造等方向。

此前的2月份,大家人寿保险股份有限公司和大家城心养老产业投资(深圳)有限公司等公司共同设立了大家(深圳)健康养老私募股权投资基金合伙企业(有限合伙),总出资额为50.11亿元。

除上述两家险企外,还有中国人寿、中国人保、泰康人寿、财信吉祥人寿等多家保险公司及旗下机构参与私募股权投资,投资方向包括新基建、新能源、医疗健康等多个领域。

监管方面,2019年1月,银保监会简化股权投资计划和保险私募基金注册程序,明确保险资产管理机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金,由中国保险资产管理业协会办理注册工作。此后,银保监会两度发文,放宽险资在股权投资基金领域的参与空间。政策利好之下,险资对于私募基金的投资热情也不断升温。

根据清科研究中心数据统计,2022年险资LP披露的出资金额约达1000亿元,同比上升16.7%,占比相较2021年提升了1.7个百分点。中国保险资产管理业协会(简称“保险资管协会”)数据显示,自2019年以来,保险私募基金每年登记规模均超千亿元。截至2023年1月底,保险私募基金75只,规模5491.58亿元。值得注意的是,仅2022年,新登记保险私募基金就有21只,规模1218.28亿元,均超往年,同比分别增加23.53%和13.75%。

第三方业务持续放量

业务创新方面,近年来,保险资管行业为寻求自身市场化发展的增长点,积极拓展第三方业务。第三方业务持续放量,资金占比大幅上升,2022年第三季度末较2019年上升约10个百分点。

保险资管协会数据显示,截至2022年9月,33家保险资产管理公司受托管理的总资产规模达21.8万亿元。其中,受托管理保险资金17.6万亿元,占比超80%。据此计算,截至2022年9月,保险资管第三方资金规模至少为4.2万亿元。而2021年末,保险资管第三方资金规模为3.38万亿元。

业内人士指出,大资管时代,保险资管机构发展第三方业务不仅能够提升行业整体收益率水平,还可有效提升服务保险和实体经济的能力。同时,由于系统内公司规模受限,发展第三方业务也是中小保险资管机构的必然选择。

普华永道中国金融行业风控及合规服务主管合伙人、注册会计师杨丰禹表示:“随着资管新规的落地,保险资产管理公司越来越注重第三方资管业务,不少保险资产管理公司将做大做强第三方业务作为重要经营目标之一,产品服务体系的持续完善可作为保险资产管理公司发展第三方资管业务的切入点和战略着眼点。”

行业加快转型升级

银保监会数据显示,截至2022年底,保险资金运用余额为25.08万亿元。过去十年,保险资金运用余额年均增速14.87%,保险资金年均财务收益率为5.3%。此外,保险资金为实体经济提供中长期资金22万亿元,十年间增长4.5倍。

从资产质量看,2022年的行业大类资产配置中,固定收益类资产占比始终保持三分之二以上,债券投资中超七成为国债和金融债,公司信用类债券中近九成为AAA级,银行存款超七成集中于国有大行和股份制银行,股票配置以大盘蓝筹股为主。此外,活期存款、货币基金、国债等高流动性资产占比22%,行业资金配置结构稳健,资产质量持续提高。

值得注意的是,目前的保险资管产品中,组合类产品和债权投资计划占比合计超九成。在行业质效提升的同时,产品创新发展方面仍存提升空间。

业内人士认为,此次发布的《指引》对于着力进行产品创新的保险资管行业来说,又是一项利好。东吴证券表示,《指引》进一步打通了ABS和REITs的一二级市场,有助于推动统一监管体系的构建,对于多层次ABS以及REITs市场的高质量发展将起到推动作用,利好资产管理经验丰富的优质保险资产管理机构。在REITs方面,保险资管以何种身份展业,特别是能否以相应身份参与到公募REITs中,还需要行业监管部门再出细则。

保险资管协会执行副会长兼秘书长曹德云建议,行业应继续优化现行规则标准,进一步提高适用性和实用性,尽求减少产品创新发展的约束性因素;进一步丰富保险资管产品体系,加大对ABS、REITs、债权型私募基金等产品的创新力度。

网易刊登此文仅出于传递信息之目的,绝不代表网易赞同其观点或证实其描述。
相关推荐
热点推荐
英国女子赤身上电视节目引热议,与男性嘉宾面对面辩论毫不尴尬

英国女子赤身上电视节目引热议,与男性嘉宾面对面辩论毫不尴尬

译言
2023-06-01 22:20:06
提拔赴任,总局官宣刘国梁新岗位,亮相北京,马琳王皓送祝福

提拔赴任,总局官宣刘国梁新岗位,亮相北京,马琳王皓送祝福

东球弟
2023-06-01 11:33:44
PSA入驻中国会带来什么影响?

PSA入驻中国会带来什么影响?

IPC情报局
2023-06-01 10:47:50
德媒:中国品牌打造“快时尚奇迹”

德媒:中国品牌打造“快时尚奇迹”

参考消息
2023-06-01 13:37:06
知名央企巨头,严正声明!

知名央企巨头,严正声明!

每日经济新闻
2023-06-02 01:09:14
我女朋友出轨了一个黑人,她玩得太花,竟被紧急送去...

我女朋友出轨了一个黑人,她玩得太花,竟被紧急送去...

天天故事社都市
2023-04-29 11:08:02
被原先“战友”倒戈,我国代表在世卫大会上孤军奋战,加油

被原先“战友”倒戈,我国代表在世卫大会上孤军奋战,加油

山水谈热点
2023-06-01 11:57:04
确定离队!输球后穆帅挥手告别,今夏2600万转会巴黎,罗马留不住

确定离队!输球后穆帅挥手告别,今夏2600万转会巴黎,罗马留不住

绿茵闪电
2023-06-01 16:36:49
女子在出租屋内被房东欺负,为了安全女子咬紧牙关,被折磨两小时

女子在出租屋内被房东欺负,为了安全女子咬紧牙关,被折磨两小时

李先生律师
2023-05-17 01:00:03
还在“飞线”?剪了!

还在“飞线”?剪了!

8099999街头巷尾
2023-06-01 20:44:26
专家:家长不要盲目内卷,有些育儿做法违反大脑发育原理

专家:家长不要盲目内卷,有些育儿做法违反大脑发育原理

澎湃新闻
2023-06-01 20:56:23
俱乐部内17人被枪杀,凶手疯狂逃窜终被击毙

俱乐部内17人被枪杀,凶手疯狂逃窜终被击毙

巍言耸听
2023-05-25 11:23:01
马云:在千岛湖钓鱼,手里提的大头鱼起码6斤以上,笑得合不拢嘴

马云:在千岛湖钓鱼,手里提的大头鱼起码6斤以上,笑得合不拢嘴

仙人掌说娱乐
2023-06-01 14:09:31
被吓到了,美元这是疯了吧?汇率已失守7.1,保汇率还是保地产?

被吓到了,美元这是疯了吧?汇率已失守7.1,保汇率还是保地产?

倩倩财经
2023-06-02 00:08:14
布林肯心急如焚:歼16飞行员太可怕,中美两军必须恢复通话

布林肯心急如焚:歼16飞行员太可怕,中美两军必须恢复通话

利刃号
2023-06-01 17:43:25
逃出缅甸工厂男子自述:那是地狱,把男人当挤奶工,管女人叫奶牛

逃出缅甸工厂男子自述:那是地狱,把男人当挤奶工,管女人叫奶牛

坏故事集
2023-05-05 18:05:55
为郑钦文复仇!中国金花爆发,轰8比0+66分钟横扫,法网豪取3连胜

为郑钦文复仇!中国金花爆发,轰8比0+66分钟横扫,法网豪取3连胜

曹老师评球
2023-06-02 08:27:03
腐败分子要失眠了,大清洗即将来袭,数字人民币正式发行!

腐败分子要失眠了,大清洗即将来袭,数字人民币正式发行!

牛遍满市
2023-06-01 21:51:40
火箭3年7500万报价里弗斯

火箭3年7500万报价里弗斯

斐夏谈科技
2023-06-02 05:17:19
054B让我说中了吧

054B让我说中了吧

Demon财经
2023-06-01 23:26:48
2023-06-02 10:02:44

头条要闻

被抛弃女孩拒认亲生父母:你们有儿子 "我妈"就我一个

头条要闻

被抛弃女孩拒认亲生父母:你们有儿子 "我妈"就我一个

财经要闻

体育要闻

从无缘奥运到准日本一姐 秘诀是干饭?

娱乐要闻

程晓玥产后首晒全家福 穿亲子装过节

科技要闻

轮到张一鸣“救”万达了

汽车要闻

全新smart精灵#3售20.99万起 新奢纯电轿跑SUV

态度原创

本地
房产
旅游
艺术
公开课

本地新闻

网易新闻《中国匠人》栏目开启瓷文化之旅

房产要闻

开盘在即!「望京云尚」获预售许可

旅游要闻

去看世界吧 像孩子一样

艺术要闻

构建书法教育的传承体系 寇学臣书教育人展在北京隆重举行

公开课

中国殡葬走向世界:连安倍的葬礼都承包了?

无障碍浏览 进入关怀版