加力护航实体经济 多银行降低拨备释放信贷

上市银行一季报披露完毕。总的来看，银行业整体业绩延续了增长态势，但营收和净利润增速有所回落。值得一提的是，与大行和股份行相比，地方银行表现更为亮眼，农商行中有6家维持了20%以上的归母净利润增速。在净利润向好的同时，银行对实体经济信贷投放进一步增加，多家大行贷款增量创历史新高，结构持续优化。

近期，银保监会提出“鼓励拨备水平较高的大型银行及其他优质上市银行有序降低拨备覆盖率，释放更多信贷资源”。事实上，此前已有银行开始行动。今年一季度，共有10家上市银行拨备覆盖率较上年末出现下降。业内人士预计，当前我国大型银行拨备覆盖率相对较高，预计后续下调空间更大。

业绩整体稳健

Wind数据显示，今年一季度，42家A股上市银行中，40家银行的归母净利润实现正增长，其中26家同比增速超10%。

六大国有银行中，除邮储银行一季度净利润增速为两位数外，其余净利润增速均为个位数。

具体来看，一季度，邮储银行实现营业收入851.70亿元，同比增长10.14%；归母净利润249.77亿元，同比增长17.81%。工行实现归母净利润906.33亿元，同比增长5.72%；实现营业收入2268.58亿元，同比增长5.95%。

农行实现营业收入2058.57亿元，同比增长5.84%；实现归母净利润707.50亿元，同比增长7.42%。中行实现营业收入1611.18亿元，同比增长2.07%；归母净利润577.51亿元，同比增长6.97%。

建行实现营业收入2322.3亿元，同比增长7.25%；实现净利润878.18亿元，其中归属于本行股东的净利润887.41亿元，分别较上年同期增长5.78%和6.77%。

交行实现净经营收入737.17亿元，同比增7.76%；净利润233.36亿元，同比增6.33%。

股份行中，仅浦发银行、平安银行、浙商银行增速优于去年，其余增速均有所回落。

与大行和股份行相比，地方银行表现更为亮眼，农商行中有6家维持了20%以上的归母净利润增速。其中，兰州银行的净利润增速最高，一季度实现营业总收入17.86亿元，同比下降1.58%；净利润4.90亿元，同比增长94.05%。杭州银行次之，1至3月，该行实现营业收入87.69亿元，较上年同期增长15.73%；实现归属于公司股东净利润33.09亿元，较上年同期增长31.39%。

华西证券分析师刘志平表示， 综合上市银行一季报业绩特点来看，受宏观经济以及资本市场影响，一季度银行营收和利润增速均趋缓，结构上零售贷款投放以及财富业务中间收入受到一定制约，部分银行资产质量方面风险有所暴露。与此同时，银行纷纷积极作为，一方面加大信贷投放力度，尤其是对公贷款投放，保障“以量补价”，另一方面财富业务在客群、渠道等领域积极推进，为后续发力做好铺垫。

10家银行率先下调拨备

银保监会日前召开的专题会议强调，鼓励拨备水平较高的大型银行及其他优质上市银行有序降低拨备覆盖率，释放更多信贷资源。4月13日的国常会也提到，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率。

拨备计提的反哺作用主要源于疫情影响和银行业“以丰补歉”的传统。根据银保监会数据，2021年底，中国商业银行拨备覆盖率为197%，其中大型商业银行去年第四季度末拨备覆盖率为239%，相较于上年末增加了23个百分点，远高于120%至150%的标准。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，此次鼓励大型银行合理下调拨备覆盖率，属于“增量”支持政策举措，但整体上与2020年的政策思路保持一致，也就是引导金融机构加大实体经济支持力度，促进经济稳步复苏。

Wind数据显示，今年一季度，共有10家上市银行拨备覆盖率较上年末出现下降，分别是宁波银行、招商银行、沪农商行、邮储银行、重庆银行、贵阳银行、青农商行、西安银行、民生银行、兰州银行。

从下降幅度来看，招商银行拨备覆盖率下降21.19个百分点至462.68%，下降幅度最大。沪农商行紧随其后，下降12.21%，贵阳银行下降10.78%，其余银行下降幅度均为个位数。

“下调拨备覆盖率有助于银行释放更多资金。”中信证券首席经济学家明明表示，这部分被释放的资金既可用于增加不良贷款核销，也可用于增加信贷投放，有助于银行更好服务实体经济。目前来看，大型银行的拨备覆盖率相对较高，预计后续下调空间更大，释放的资金也会更多。

多行信贷投放增量创新高

一季度，金融机构对国民经济重点领域和薄弱环节的支持进一步增加。央行数据显示，一季度末，全国普惠小微贷款余额20.77万亿元，同比增长24.6%，其中信用贷款占比18.9%。3月份新发放普惠小微企业贷款利率为4.93%，比年初低17个基点。

央行称，一季度对个体工商户和小微企业主贷款的同比增速为21.3%，均比各项贷款增速高出10个百分点以上。这些贷款的投放有力支持了对小微企业和个体工商户的纾困帮扶，有利于稳住市场主体。

面对经济三重压力，大行发挥“头雁”效应，进一步加大对实体经济的信贷投放力度，多大行贷款增量创历史新高，结构也持续优化。例如，工行表示，一季度加大向实体经济融资投放，贷款同比多增约2500亿元，增量创历史新高。其中，境内分行人民币贷款增加9263.05亿元，增长4.89%。从贷款结构看，高新技术领域贷款余额超过1.1万亿元，比年初增长超过8%。服务工业振兴方面，围绕制造业竞争力提升、产业基础再造等领域，加大信贷投放，制造业贷款余额近2.5万亿元，比年初增长约3100亿元，增速为各项贷款平均增速的2.8倍。

中行一季度境内人民币贷款新增超6000亿元，同比多增量创历史同期新高。其中，普惠金融贷款余额突破万亿元，新增1314亿元，增长14.91%；战略性新兴产业贷款新增1389亿元，增长27%。

建行一季报显示，截至3月末，建行制造业贷款余额1.93万亿元，较年初新增2356亿元，增幅13.94%，同比多增1805亿元；制造业中长期贷款余额7554亿元，较年初新增836亿元，增幅12.45%。绿色贷款余额为2.26万亿元，较上年末增加2972.22亿元，增长15.14%。

中国银行研究院研究员原晓惠表示，一季度银行贷款投放增长有明显的聚焦性和针对性，信贷结构优化较明显，制造业贷款、普惠型小微企业贷款增长速度较快，高技术产业贷款投放力度也比较大，进一步支持了实体经济的发展。