中信银行布局“金融丝绸之路”在新的开放格局中抢占先机

(上海证券报记者 张琼斯)中信银行的海外发展近期再进一步。继去年4月完成对阿尔金银行50.1%的股权收购，成为首家在“一带一路”沿线国家收购银行股权的中资银行后，本月中信银行在伦敦的机构将由代表处升格为分行，中信银行直属第一家海外分行浮出水面。

随着海外分支机构渐次落子，中信银行布局“金融丝绸之路”的意图跃然纸上。中信银行公司银行部副总经理冯燮刚认为，从金融企业的角度理解，“一带一路”是“金融丝绸之路”，要发挥中信集团、中信银行的独特优势，在新的开放格局中抢占先机。

秉承集团基因：助力共建“一带一路”

中信集团自成立之初便承担着开展对外经济金融活动的职责，在很多“一带一路”沿线国家早有业务和布局。中信银行成立后，秉承了基因、延续着合作。

目前，中信银行的对外合作主要分为两块，一是渠道与机构建设，二是业务方面的合作。中信银行国际业务部副总经理张栩青表示，正式收购哈萨克斯坦的阿尔金银行具有标志性意义，哈萨克斯坦是“一带一路”重要节点国家，也是中亚经济走廊重要的支撑国家。

事实上，作为一家股份行，中信银行的海外分支机构并不多。“但我们通过与境外金融机构的合作进行补充。”张栩青表示，目前中信银行在“一带一路”沿线有345家代理行，涵盖了东南亚、西亚、南亚、中亚、中东欧、非洲等地区。

在业务层面，截至2018年末，中信银行与50多个“一带一路”沿线的银行有业务往来，结算量超600亿美元;新疆、内蒙古等18家分行为“一带一路”沿线国内市场投放贷款余额589亿元，涉及项目近270余个。中信银行还通过与中国出口信用保险公司合作，在出口信保项下发放出口信贷，目前出口信贷立项超50亿美元。

风控整体策略：选择优质合作伙伴

立足于客户多元化投融资需求，投资银行作为对公业务的重要组成部分，是中信银行提供差异化、特色化、综合金融服务的抓手。

中信银行投资银行部副总经理任德金表示，在“一带一路”投融资服务环节中，投行部门主要的业务模式包括直接融资(债券承销)、并购融资、银团贷款和资产管理(股权直投)。

“跨境融资业务较境内业务而言存在如国别风险、币种风险和外汇政策变动风险等新要素，这就对商业银行的风险识别提出了更高要求。”任德金说。

冯燮刚表示，中信银行不会盲目进入一个非常陌生的领域，把资源砸下去，却听不到回响。在风控方面，整体策略是推动、支持、伴随客户“走出去”。因此，选择的合作伙伴也一定是优质企业。这在风险控制上是第一位的。

关于如何规避汇率风险，张栩青表示，中信银行融资币种以美元、欧元、人民币为主，美元、欧元对冲手段比较多，人民币贷款则不存在汇率风险。

张栩青说：“一年以内的贸易融资，我们融资币种以欧元、美元为主，融资主体是境内企业，他们都会通过银行做一些外汇衍生品，比如说远期、期权、掉期等对汇率风险进行规避。”

至于中长期项目贷款，比如出口信贷，据张栩青透露，中信银行都投保了中国出口信用保险公司的信用保险，这类项目险承保的是银行的借款合同，如果中信银行没有收到应还的本息，信保公司会承担对银行的赔偿责任。

从这个角度看，作为贷款人的中信银行不需要考虑汇率风险。因为借出的是美元，应偿还的也是美元。如果借款人因汇率波动无法足额偿还，中信银行将得到中国出口信用保险公司的赔偿。(莞信)